> 江信基金管理有限公司 > 資訊中心 > 投教專欄 > 3.15專題 > 基金的基本常識1、什么是基金？（舉例）
隔壁老張有10萬塊，他覺得銀行給的利息太低了，這兩年股市不錯，想投資股票，但是自己又不懂，所以他把錢交給了基金公司。老于，老王覺得這個方式不錯，他們也分別投了10萬，最后基金公司一共募集了1個億，然后拿著這些錢去買股票了。如果賺了錢，大家一起分；如果賠錢，風(fēng)險大家一起承擔(dān)。
這就是基金！基金公司把個人手里的錢集中在一起，然后去做投資。聽完這個案例大家一定有特別多的問題：比如這個方式正規(guī)嗎；怎么聽的像電視上演的“集資”；這些基金公司靠譜嗎；除了股票還能投資別的嗎；去哪找這些基金公司等等。接下來一一解答。
2、基金，合法嗎，受到嚴格監(jiān)管嗎？
首先：基金跟“集資”最大的區(qū)別是，基金是由基金管理人管理、向社會公眾募集資金，并投資于各種資產(chǎn)的投資工具，是合法的。而非法集資是指未經(jīng)許可向公眾集資，通常承諾給予高回報，是違法的。2003年全國人大通過了《中華人民共和國證券投資基金法》，從此確定了基金理財?shù)牡暮戏ǖ匚?。基金公司開展基金業(yè)務(wù)，必須取得相關(guān)基金牌照，才能成為合法的金融機構(gòu)和投資渠道。
其次，基金公司及基金運作受銀保監(jiān)會的嚴格監(jiān)管。金融機構(gòu)只有受到監(jiān)管才會更正規(guī)，更安全。這些年為什么那么多“理財公司”倒閉，投資者血本無歸。主要原因是他們?nèi)狈鹑诒O(jiān)管，所以出現(xiàn)了違規(guī)投資，甚至非法集資等一系列問題。
最后，所有的基金產(chǎn)品必須在中國基金業(yè)協(xié)會備案，投資者可以查詢，沒有備案的基金產(chǎn)品，不受法律法規(guī)保護。
需要提醒一下：有部分的私募股權(quán)基金，因發(fā)展不夠成熟，監(jiān)管不到位，投資不透明，即使有牌照，有備案，依然存在一些法律和投資風(fēng)險。
3、基金在中國金融市場處于一個位置？
首先講一下中國基金發(fā)展史，1998年3月5日，第一批兩家基金公司—國泰基金和南方基金成立，國內(nèi)開始進入專業(yè)機構(gòu)投資者時代。2003年《基金法》通過，標(biāo)志中國基金業(yè)進入了一個嶄新的發(fā)展階段；2004年陽光私募基金正式進入全面啟動狀態(tài)；2006年《中華人民共和國合伙企業(yè)法》通過，大力推動了PE行業(yè)的發(fā)展。
即使這樣，中國基金規(guī)模依然不足美國市場十分之一，未來增長潛力巨大。
4、基金公司拿老王錢除了買股票，還能買別的嗎？（基金分類）
從募集角度分類，基金分為公募基金和私募基金。他們主要有以下幾個區(qū)別。
?。?）募集方式和對象不一樣。公募基金是面向所有人公開發(fā)售，也就是說只要年滿18周歲就有權(quán)利買公募基金；私募基金是向特定人群，非公開渠道發(fā)售，購買者必須是合格投資者（個人金融資產(chǎn)不低于300萬或年收入不低于50萬）。
?。?）起投點不一樣：公募基金1元起投，私募基金100萬起投，說的通俗一點，私募基金是有錢人才可以買的。
?。?）公司實力不一樣：全國只有100多家公募基金公司，大部分出身豪門，銀行系，券商系等，實力強大，不用擔(dān)心公司出問題；私募基金全國超過2萬家，良莠不齊。有的基金公司管理規(guī)模超過千億，有的公司都已經(jīng)關(guān)門了。
?。?）其他不同：公募基金設(shè)有股票池，基金經(jīng)理必須在股票池中選基金，私募選股票不受限制；倉位限制不一樣，私募更加靈活；收益分配不一樣，公募基金公司靠管理費盈利，私募除了管理費，還有超額收益分紅。
公募基金按照投資方向分類，主要包括：貨幣型基金，債券型基金，股票型基金，混合型基金，QDII基金，指數(shù)基金。
貨幣基金：安全度高，流動性好。貨幣基金主要投資于短期貨幣工具（銀行同業(yè)存款，國債，央行和商業(yè)票據(jù)，短期債券）。投資方向決定了它非常安全，風(fēng)險系數(shù)等同于銀行存款，年化收益大約2%左右（不固定），而且隨時可取，所以它是銀行活期非常好的一個代替品。大家熟悉的“余額寶”本質(zhì)上就是一個貨幣基金。
債券基金：安全度中高，收益不錯，流動性好。債券基金投資方向是國債，金融債，企業(yè)債（一般是上市公司）。債券一般是到期還本付息，風(fēng)險小，除非上市公司破產(chǎn)違約，這個概率一般較小。所以債券基金安全度也非常高。不過債券基金也分好多種，比如純債基金，可轉(zhuǎn)債基金，定期開放基金等等。不同基金，風(fēng)險和收益也不一樣
股票型基金：這個最好理解，投資股票的基金。高風(fēng)險，高收益。2008年股市下跌，基金虧損超過30%；2020年上半年，股市行情好，收益超過20%。購買股票型基金要考量很多因素：比如個人的風(fēng)險承受能力，股票的市場行情等等。
混合型基金，這個也很好理解，可以買債券，也可以買股票，或者短期票據(jù)。不過一般混合型基金更多配置的還是股票，所以它的收益和風(fēng)險趨同于股票基金。
QDII基金：QDII是Qualified domestic institutional investor （合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者）的首字縮寫。QDII基金就是一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。通俗一點：如果你看好美國或者香港資本市場，但是不知道怎么買，你可以去基金公司買QDII基金。
指數(shù)基金：指數(shù)基金（Index Fund）是以特定指數(shù)（如滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等）為標(biāo)的，并以該指數(shù)的成份股為投資對象，通過購買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。說的直白一些，一個股票型基金組合里面，一般會選擇市場中幾十支股票。而指數(shù)基金追蹤的是幾百支甚至幾千支股票加權(quán)算出的指數(shù)，它更能代表整個股市平均水平，波動和風(fēng)險相對較小。
除此之外，還有投資商品期貨，金融期貨等衍生品的基金；可以同時滿足低風(fēng)險和高風(fēng)險客戶需求的分級基金；投資更加分散的FOF基金；未來的房地產(chǎn)信托基金；為特殊群體單獨設(shè)計的基金專戶。